Dalam piramida perencanaan keuangan, proses perencanaan keuangan dimulai dari manajemen cash flow dan utang, kemudian perlindungan kekayaan seperti asuransi dan dana darurat, lanjut ke tahap wealth accumulation atau akumulasi kekayaan dengan menabung dan investasi dan terakhir bagian distribusi kekayaan. Konsep piramida perencanaan keuangan bisa diilustrasikan seperti pada gambar berikut:

Ilustrasi oleh Dian Savitri, MM CFP

Ujung piramida ini adalah distribusi kekayaan atau pemberian harta waris / hibah setelah meninggal dunia. Dimana kekayaan yang dibagikan merupakan akumulasi aset dari tahapan atau level sebelumnya dengan cara investasi. Merencanakan warisan bukan hanya soal nominal banyaknya kekayaan yang diwariskan, akan tetapi ada hal yang lebih penting yaitu bagaimana bentuk warisan itu bisa bertahan dan memberi manfaat jangka panjang bagi generasi penerus. 

 

Instrumen Investasi untuk Warisan

Berikut adalah kriteria instrumen investasi yang bisa dijadikan pertimbangan untuk membangun warisan keluarga, yaitu:

1. Likuiditas, warisan perlu mudah dicairkan saat dibutuhkan oleh ahli waris.
2. Stabilitas nilai, warisan tidak mudah fluktuatif secara nilai agar terjaga nilainya.
3. Fleksibel, warisan mudah dialihkan ke ahli waris baik secara administratif dan legal.
4. Efisiensi pajak, warisan sebisa mungkin memilih pajak yang minimal saat transfer kepemilikan.
5. Konflik yang minimal, warisan tidak memicu perselisihan antar ahli waris.
6.  Jangka panjang, instrumen yang dipilih sifatnya berkelanjutan agar lestasi hingga generasi setelahnya.

Jenis instrumen investasi yang cocok untuk warisan atau distribusi aset adalah sebagai berikut:

Dari 8 instrumen investasi yang telah dijabarkan di atas, beberapa instrumen investasi perlu perhatian secara khusus, misalnya:

1. Properti sangat rentan pada konflik bila tidak jelas pembagiannya. Maka gunakan surat wasiat dan lakukan pembagian waris sesuai dengan hukum yang diambil (hukum adat, hukum agama, hukum negara).
2. Bisnis keluarga memerlukan shareholder agreement (persetujuan semua pemilik saham) agar tidak terjadi pertikaian.
3. Saham dan investasi pasar modal memerlukan ahli waris yang memahami risiko pasar dan pengetahuan di bidang keuangan dan investasi atau bisa gunakan ahli professional seperti penasihat investasi.

Berikut adalah contoh simulasi portofolio warisan dengan total aset Rp 6.000.000.000 di Indonesia.

Pembagian warisan sangat rentan dengan konflik ataupun risiko lain yang tidak diinginkan misalnya kesulitan balik nama atau kewajiban pajak yang cukup besar. Oleh karena itu diperlukan perencanaan warisan yang baik dengan cara:

1. Buat surat wasiat yang sah secara hukum 
2. Gunakan asuransi jiwa sebagai instrumen likuidasi warisan yang bisa langsung digunakan serta bebas pajak
3. Libatkan ahli waris dalam perencanaan keuangan dari sejak dini
4. Pertimbangkan menggunakan yayasan atau holding untuk warisan aset yang besar agar bisa dikelola dengan baik dan berkelanjutan untuk generasi selanjutnya
5. Evaluasi instrumen investasi secara berkala mengikuti perubahan kondisi ekonomi nasional, global, regulasi negara dan kondisi keluarga. 

Jika Anda memiliki pertanyaan lebih lanjut terkait masalah atau informasi keuangan lainnya, segera log in ke daya.id dan gunakan fitur Tanya Ahli untuk mendapat jawaban langsung dari ahlinya. Pastikan Anda sudah mendaftar di daya.id untuk mendapatkan informasi dan tips bermanfaat lainnya secara gratis.